Eine kleine "Überraschung" für Leute, die Optionen bis Verfall halten

Auch bei risikodefinierten Trades kann die Margin während der Haltezeit ansteigen (SPAN- oder Portfoliomargin). Speziell wenige Tage vor Verfall. Denn diese wird anhand des aktuellen Risikos und nicht anhand der Verfallslinie berechnet. Berücksichtigt werden starke Marktbewegungen und Vola-Veränderungen. Wenn der Trade nur noch wenig Zeitwert hat, der dem Stillhalter als eine Art Puffer dient, so kann dieser Effekt erheblich "zuschlagen". Auf einmal könnten 50% Marginauslastung je nach Situation unerwartet anschwellen ...