2차전지 관련주 강세, 톱픽 및 투자전략은?

★The 이슈 진행: 박상정 앵커 전화: 한병화 연구원(유진투자증권) 출연: 신기수(토마토투자클럽) ▶오늘의 이슈 · 2차전지 관련주 강세, 톱픽 및 투자전략은? ▶Q. 연초 이후 2차전지주가 주목받는 이유는? · 유럽 전기차 시장의 본격적 성장에 따른 기대감 ▶Q. 현대차-LG화학 합작법인 설립 시 경제적 파급력은? · 이미 두 회사가 합작법인 운영 중 → 추가적 합작법인 설립, 큰 파급력 있진 않을 것 · LG화학, 배터리의 안정적 수요처 확대 전략 ▶Q. ESS 악재, 마무리됐나? · ESS 악재, 마무리 국면 · 국내 ESS 수요, 작년에 이미 급감 → 올해 국내 수요가 업체들에 미치는 영향 크지 않을 것 ▶Q. 2차전지 호재는? · 중국의 보조금 지급 정책 유지 · 유럽 전기차 시장의 성장성 극명 · 테슬라의 중국 내 선전 및 주가 약진 ▶Q. 국내 2차전지 업체들 현황은? · 작년 ESS 화재 이슈 완화 분위기 · LG화학, GM과 합작회사 설립 결정 및 현대차와 합작 기대 · 삼성SDI, 전기차 배터리 + 웨어러블 시장까지 · SK이노베이션 중국 증설 결정, 헝가리까지 증설 염두 ▶Q. 변수는? · 산업의 성장성과 관련한 큰 변수 없어 · 투자 관련, 소재 업체들의 높은 PER · PER: 일진머티리얼즈 30배, 포스코케미칼 24배, 엘앤에프 33배 등 · 시장의 투심과 상반기 실적 가시화가 관건 ▶Q. 원재료 가격 동향 및 2차전지 소재주에 미치는 영향은? · 주요 쟁점 되었던 코발트 가격 하락세 멈춤 · 셀 업체들의 양극재 재고 정상화 기대 · 소재업체 주가, 원재료가 보다 시설 증설 효과 영향받을 것 ▶Q. 종목별 매력도 비교 분석 · 진입장벽 높은 소재 업종 순 · 동박 및 프리미엄 리튬염 ＞ 음극재 ＞ 전해액 ＞ 양극재 · 동박 - 기술력, 리튬염 - 기술과 자본력 · 음극재, 자본 집약적 성격 강함 · 전해액, 셀 업체 자체 조달 성격 강함 ▶Q. 톱픽 및 투자 전략은? · 섹터 전략: 순환매의 한 축으로 접근 · 삼성SDI: 3분기부터 매출 급등·2분기까지 꾸준히 우상향 예상 · 일진머티리얼즈: 1분기 슈팅 구간 노려보자